两大因素助推智能电网板块向好

发布日期：2015-07-03 浏览次数：109

　　智能电网板块作为目前A股市场一个较为活跃的板块体，其受到机构资金的广泛关注，其间不少品种出现过较好的历史表现。从目前A股来看，从事智能电网及其相关的行业内公司大致有60家左右，行业龙头性公司如中国西电（601179，股吧）、国电南自（600268，股吧）、特变电工（600089，股吧）、许继电气（000400，股吧）等基经营业绩均体现出稳步增长态势。从时间阶段来看，我们认为基本面利多因素与机构持仓两大因素或体现出一定的波动性机会，积极关注其中的潜力品种不失为板块策略的选择。

　　从最新国家电网相关信息来看，今年国家将重点建设67座智能变电站，智能变电站是整个智能电网能源转换和控制的核心，也是智能电网建设的第一步。同时还将在百姓家中推广安装5000万个智能电表。另外，今年国家还将兴建173座电动汽车充换变站和9千多个充电桩，配合下一步电动汽车的推广，目前我国已在全国26个省市建成7千多个充电桩，成为世界上电动汽车充电装置最多的国家。从产业政策支持的背景来看，智能电网是未来我国能源可持续发展的需要，它不仅能解决当前清洁能源上网难等问题，提高能源利用效率还将改变人们的生活方式。未来5年国家电网将投资5千亿元，到十二五末基本建成国际领先的坚强智能电网，实现全国能源资源的优化配置。

　　机构持仓较重

　　从机构持仓来看，研究发现目前正值年报公布的集中期，而去年三季度智能电网相关品种显示机构持仓较重，比如行业龙头特变电工，其不仅中期报告中显示有88家基金机构重仓持有，而三季度报告也显示成为全国社保基金一零九组合的重要组合品种；其它如国电南自、许继电气、中国西电、天威保变（600550，股吧）、金智科技（002090，股吧）等均显示有机构重仓持有。从机构资金对智能电网板块的持仓因素来看，我们认为正是看好其行业未来，一些公司的经营业绩也体现出稳步成长的态势，比如中天科技（600522，股吧），其受到华夏优势、博时新兴、国投瑞银、华安创新、大成景阳（519019，基金吧）等多只基金的增仓与新进。因此密切关注基金机构重仓持有的智能电网相关品种，逢低进行波动性把握至少有基本面与机构认同度的支撑。

　　总体来看，笔者认为智通电网板块在国家启动智能电网建设的大的背景下，积极关注那些业绩增长、机构持仓较明显且行业竞争优势较好的品种，不失为基本面环境下选择板块的较好策略，考虑到A股目前所处的运行环境，由于市场总体不确定性风险仍然存在。同时，从智能电网板块的总体市盈率来看，除部分品种估值较为合理外，一些品种估值并不便宜，因此在把握板块策略时，也需要密切关注A股市场量、价、时、空的转化，在震荡中把握该板块，并采取波动性策略为佳。